这两天很热闹，一女生吐槽男朋友说：
- 昨天你为地球上最有钱的一个男人操心，一夜睡不着……
- 今天你为地球上最有权势的两个老男人操心，还准备一夜不睡……
你啥时候这样关心关心我啊？！
明显是昨日最佳。注意力啊注意力，注意力是一个人所拥有的最宝贵的资源，竟然不给自己，也不给自己最爱的人，而是放到八杆子都打不到的地方上去，难怪人家小女生哀怨啊！
然而，美国大选和蚂蚁金服是有一丝丝逻辑联系的 —— 这个倒是值得随便聊聊。
人们经常说，美国过去的十年，经历了超级大牛市，2008 次债危机之后，那股市一直就是涨啊涨…… 其实呢？如果我们去看看道琼斯指数，就会发现，何止是过去十年啊，是过去的几十年里，美国股市就是涨啊涨，偶尔的几次回撤，都事实上能很快修复，然后继续涨啊涨。就算是今年突然发生的疫情切下来一个大口子，在最近的十个月里，就已经接近修复完毕……
在刺激美国经济增长的几个因素里，除了社会技术、物理技术之外，当然也有商业技术的作用。商业技术中起作用最大的，其实是消费贷 —— 想尽一切办法让民众借钱消费，是银行家们最喜欢干的事情，而美国政府也乐于接受这么干的眼前结果，那就是消费刺激经济发展，管它是不是超前消费，管它是不是超额消费呢，反正，经济会因此发展，尤其是在总统任期基本只有四年的情况下，更是如此，只要不是在自己的任期里出问题，什么都好说！
这是一种极为简化的推理，但，也的确是无法忽视的社会变迁根源。
信用卡的利息是很高的，但，银行为信用卡的利息改了个名字，不叫利息，而是叫「手续费」。然后，利用民众的认知差，欺负民众数学差（大多数民众确实只会加减乘除而不会幂运算），声称一个比较低的「手续费率」，比如年 7% 或 8%，可实际上收取了一个事实上很高的利率，普遍在 15%～18% 左右。
15% 的消费贷利率，足以使绝大多数人终生无法摆脱贫穷。
即便是由很多聪明人共同努力创建的赚钱机器（公司）也很难做到长期每年增长 15%…… 可口可乐公司，到 2020 年上市市龄 101 年，这可是目前地球上唯一一个上市市龄超过百岁的赚钱机器。在过去的 101 年之间，经历涨涨跌跌，总计给市场带来的投资回报，以年化复合计算，也只不过是 15%。
在算术面前，事实很清楚。
从现在开始往过去随便截取几十年，你就会发现，在美国，所谓的「中产阶级」干脆就是他们自己的幻觉，因为他们的「产」都是借钱买来的，而他们的收入，放长到十年以上的情况下，99% 的所谓中产阶级根本没可能跑赢可口可乐…… 更何况，这些所谓的中产阶级身上还有债务，动不动就是 15% 的实际利息。赚一分钱和花一分钱，差两分钱；他们和可口可乐之间差 30%！
然而，感觉上却是另外一回事儿。被温水慢炖的青蛙在刚开始的时候会觉得很暖和很舒服，自然而然地希望自己能够一直惬意下去。与此同时，在消费贷的刺激下，经济发展的光鲜表面之下，出现了很多丑陋的东西，比如，物质至上，消费至死，然后，虚荣成为主流……
短期很美好，时间长了就要命了。
历史上，人们并不讨厌利息，人们从一开始就知道资金必须流动才能产生效益，借钱这个动作会引发资金流动，所以，支付利息也是天经地义的……
而关于「高利贷」，人们普遍憎恨；可是，如果你问具体一点的时候，即便是讨厌高利贷的人也说不清楚「利息多高才算是高利贷」？
各国法律都一样，在这个实际上非常核心的问题上糊里糊涂，出尔反尔。全世界都一样，几乎在所有时代里都设立了「重利法」去限制「最高利息」，但，从来都没办法不作调整…… 最高利息定低了吧，经济增长缓慢；最高利息稍微放宽一点吧，马上出现各种社会不安定现象 —— 因为穷人总是相对有更多更强借钱的欲望，但，他们赚钱能力差，所以更可能还不上…… 利息这个东西，就像一头怪兽，历史上从来都没有被「驯服」过，每隔一段时间就会冲破一切障碍跑到世间肆意破坏一番而后回去休息……
以我们国家为例，在 2020 年 8 月份之前的相当长一段时间里，年利 36% 的民间借贷是受法律保护的。与此同时，全世界都一样，三分利（月）普遍被认为是高利贷。2020 年 8 月 20 日，最高人民法院正式发布《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，
…… 对民间借贷利率司法保护上限进行大幅下调，明确以中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心每月 20 日发布的一年期贷款市场报价利率（LPR）的 4 倍为标准确定民间借贷利率的司法保护上限，取代原有规定中 “以 24% 和 36% 为基准的两线三区” 的规定。
以 2020 年 7 月 20 日发布的一年期贷款市场报价利率 3.85% 的 4 倍计算，民间借贷利率的司法保护上限为 15.4%，相较于过去的 24% 和 36% 有较大幅度的下降。
为什么「突然」修改利率保护了呢？因为在过去的相当长一段时间里，较为宽松的民间借贷保护导致了很多社会不稳定因素出现…… 为什么民间借贷利率宽松会导致社会不安定呢？因为在利息过高的情况下，事实上没多久就会出现「借款人彻底还不上欠款」的情况。
有一个界限，那就是：
利息超过本金。
你别管利息究竟是多少，终究有一天，可能会出现利息超过本金的情况。一旦利息超过本金，那么，对借款者来说就是灭顶之灾 —— 因为还款的希望几近渺茫。如果社会里有太多的人「再也看不到还清欠款的希望」，那么社会安定就是不可能的事情。
奥巴马就是运气好，上台的年份赶上次级债危机，然后，全球经济竟然很快恢复，而在他的任期内，股市依然节节攀升…… 但奥巴马有没有解决实际问题呢？没有。实际上，这事儿他也解决不了，没人能解决。经济发展的同时，基尼指数就会增加，贫富差距就会变大…… 贫富差距变大的主要因素就是消费贷。利息这头小怪兽早已经出笼很久大杀四方了……
看看最近四届的美国总统竞选时红蓝对决的地图就知道了，
这基本上是经济落后地区和经济发达地区的角斗……
再往深一个层次上看，那本质上就跟川普（川建国）和拜登（拜振华）这俩人没啥关系，本质上是：
一些地区以另外一些地区为代价跑赢了利息小怪兽……
然后，被小怪兽折磨的人们「再也看不到希望」了，疯掉了，于是才觉得「只有疯子才能帮助疯子」……
【注意：写这篇文章的时候，2020 美国大选还没出最终结果。一天前，我发微博说，「赌五毛钱，赌川普输」…… 为啥只赌五毛钱？因为无论输赢，川普也就值这点…… 】
其实，无论谁上台都于事无补，他们俩都不懂如何「维稳」—— 没错，说来讽刺，美国现在最需要的是维稳。可问题在于，无论是红方还是蓝方，竞选过程中都说了几万斤的话（讲稿也是有重量的），谁都不提（也许是真的不懂）来自于消费贷的利息这头小怪兽……
说到这里，终于可以说说蚂蚁金服了。
蚂蚁金服暂缓 IPO 是不是好事儿呢？对蚂蚁金服的投资者来说，当然不是好事。但，对于中国的社会大环境来说，绝对是好事。
蚂蚁金服当然是科技公司，但，更为重要的是，它是金融公司。它的主要利润来源就是借呗和花呗…… 而它的主要客户是在校学生和刚刚步入社会的年轻人。
这相当可怕。十年廿年之后，这些年轻人中的绝大部分会成为「再也看不到任何希望的人」—— 消费贷会一步一步把他们全部变成社会不安定因素。如果有一天，你竟然有一大笔利息已经超过本金的贷款，你能安定才怪了呢！
事实上，这并不是蚂蚁金服的罪过，因为市场上做消费贷的又不是蚂蚁金服一家。巨头们都在做消费贷，老牌巨头百度、腾讯、京东也在做，新晋巨头小米、抖音、美团也在做……
而利息这头小怪兽，整个人类在各个阶段都没处明白，都不知道该咋对付它。反正，我无论如何绞尽脑汁也想不出来有什么办法可以有效地教育年轻人「不要被消费主义所迷惑」……
蚂蚁金服被暂缓 IPO 的核心原因是它的杠杆率太高。再一次，这跟科技没关系，与此同时，事实上根本就不是仅有蚂蚁金服一家在这么做。按照黄奇帆老师的说法，蚂蚁金服通过循环发行 ABS，做到了 100 倍杠杆…… 再怎么黑科技都不带这么玩的。老百姓的钱被低息吸储，然后倒几次手再加上杠杆，高息借给老百姓的下一代们…… 到最后若是暴雷了，老百姓的钱灰飞烟灭 —— 100 倍杠杆之下，谁都没有兑付能力的罢？
按照监管新规，蚂蚁金服要做到出资占比贷款额的 30%，这就是把杠杆从 100 倍降到 3 倍多一点。这肯定不是仅仅针对蚂蚁金服一家，而是对整个行业的风险控制。很显然，这对整个社会来说，肯定是有好处的。也许很多人讨厌这句话：「稳定压倒一切」。但，经济发展的确需要稳定，是不是？
如果，消费贷能让美国变成今天这个样子，也能让任何一个不重视金融风控的国家变成乱七八糟的样子。没跑。